Az iskolát 1920-ban, a trianoni békeszerződés évében alapították. Az 1920-as évek leánygimnáziuma a szentimrevárosi keresztény lakosság körében oly közkedveltté vált, hogy szükségesnek tartották egy új iskola megépítését. A jelenlegi műemlék épületet az 1932-33-as gazdasági válság idején a holland banki hitelből. Az impozáns neobarokk palotát a kor híres építésze, Fábián Gáspár tervezte. 1947-ben államosították, ekkor kapta a Kaffka Margit nevet, végül 1996-ban kapta vissza az egyház.